Глобальные долговые рынки: 30-летние трежерис выше 5% — заимствования дорожают во всём мире
Мировые долговые рынки находятся под давлением: доходность 30-летних казначейских облигаций США удерживается выше 5% — уровня, не виданного с 2007 года. Рост доходностей — это сигнал о том, что инвесторы требуют всё большую премию за риск, закладывая устойчивую инфляцию и высокие цены на нефть.
За последние недели глобальные доходности гособлигаций взлетели до многолетних вершин. Долговой рынок США — эталон для всей планеты: его динамика напрямую влияет на стоимость заимствований по всему миру, от европейских корпораций до развивающихся экономик.
Последствия ощутимы везде. Корпоративные заимствования дорожают, вытесняя инвестиции. Суверенные эмитенты вынуждены платить больше по новым размещениям. Фондовые рынки, особенно чувствительные к ставкам технологические сектора, испытывают давление — S&P 500 уже падал третий день подряд на фоне роста доходностей.
Для российского рынка ситуация двойственная. С одной стороны, высокие мировые ставки ограничивают приток капитала на развивающиеся рынки. С другой — российский рынок ограничен от части этих потоков незаконными санкциями, поэтому влияние менее прямое. Ключевой риск для РФ — сохранение высокой ключевой ставки ЦБ (14%) на фоне мирового удорожания денег, что усиливает давление на внутренний долговой рынок ОФЗ, где доходности длинных бумаг достигают 16,6–16,7%.
31-07-2026 Признаки финансового шторма: SpaceX −40%, KOSPI −40%, иена на дне, доходности — с 2007 года (Финансы)
20-08-2026 Госдолг США впервые превысил $40 трлн - последний триллион набран за пять месяцев (Новости)
06-07-2026 Bloomberg: глобальные ставки взлетят до 5,1% — мир готовят к затяжному падению уровня жизни (Экономика)
02-08-2026 BIS предупредил: крах AI-рынка ударит по потреблению сильнее прошлых обвалов (Финансы)