NFP +57K обрушил ожидания ставки ФРС: STOXX 600 на рекорде, золото выше $4170, доллар слабеет
Пятничные торги 3 июля закрыли одну из лучших недель для мировых рынков за последние два месяца. Слабый июньский отчёт по рынку труда США — 57 тысяч новых рабочих мест против консенсуса в 110 тысяч — радикально изменил ожидания по монетарной политике. ФРС, ещё неделю назад уверенно сигнализировавшая о повышении ставки, теперь выглядит запертой в выжидательной позиции.
Вероятность сохранения ставки на заседании 15–16 сентября взлетела до 46,8% — против 35,8% днём ранее, по данным CME FedWatch. Рынок фьючерсов теперь закладывает первое повышение не ранее октября. «Мягкие данные по занятости означают меньшую вероятность роста ставок в этом году. Золото имеет тенденцию outperforming в среде низких ставок», — пояснил Дэвид Мегер из High Ridge Futures.
Европа лидирует
Европейские площадки стали главными бенефициарами разворота. Общеевропейский STOXX 600 достиг внутридневного рекорда 652,35 пункта и закрылся с ростом на 0,7%. Недельный результат — +2,6%, лучший с середины мая. Немецкий DAX обновил исторический максимум (+0,8% в пятницу), французский CAC 40 и британский FTSE 100 также закрылись в плюсе.
Ключевой драйвер помимо ФРС — собственная макростатистика. Инфляция еврозоны в июне замедлилась сильнее прогноза — до 2,8%. Глава ЕЦБ Кристин Лагард на форуме в Синтре заявила, что риски для инфляции и экономического роста «сейчас более сбалансированы, чем несколько недель назад». Рынок теперь закладывает лишь 23 базисных пункта повышения ставки ЕЦБ до конца года — существенно меньше, чем в начале июня.
Ротация вширь
Deutsche Bank отмечает смену лидеров. «Технологическая высотная болезнь отступает», — характеризует ситуацию аналитик Джим Рейд. Лидируют циклические сектора: оборонные компании (+0,7% в пятницу), промышленность, банки и финансовые услуги. Siemens прибавил 2,6% после апгрейда от Kepler Cheuvreux. Британский Close Brothers взлетел на 7,9%. Золотодобытчики выросли на 1,4% вслед за драгметаллом.
Само золото прибавило 1,3% за день — до $4178 за унцию — и зафиксировало первый недельный рост (+1,8%) с конца мая, прервав четырёхнедельную серию снижения. Доллар ослаб: индекс DXY опустился до 100,76 (−0,2%), евро укрепился до $1,144. Нефть Brent осталась стабильной на уровне $71,75 — прогресс в Дохе и восстановление трафика через Ормуз удерживают котировки у довоенных значений.
Мировой индекс MSCI All-World прибавил 2% за неделю — лучший результат за два месяца. Азиатские рынки отскочили: KOSPI +5,8% после провала на 8% днём ранее. Американские площадки закрыты в пятницу в связи с Днём независимости, но фьючерсы S&P 500 и Nasdaq торгуются в плюсе. Следующий тест для ралли — данные по инфляции CPI 15 июля.
01-04-2010 Российский фондовый рынок не определился, куда ему дальше идти (Финансы)
19-02-2010 Рекордные цены нефть обвалили фондовые рынки (Финансы)
13-02-2010 Куда движется мировая экономика (Банки)
22-03-2010 Обвал российского рынка — признак грядущей войны? (Финансы)