Рынок МФО сжимается: выдачи упадут на 30% к 2028 году из-за нового регулирования
Российский рынок микрофинансирования входит в период масштабной трансформации. По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объём выдачи микрозаймов сократится на 5% уже в 2026 году, а в 2027-м падение ускорится до 30%. Драйвер сжатия — серия регуляторных ужесточений Банка России, меняющих саму бизнес-модель отрасли.
2026 год: начало сжатия
Первый удар придётся на четвёртый квартал. С октября 2026 года вступает в силу ограничение: не более двух одновременно действующих займов с полной стоимостью кредита выше 200% годовых на одного заёмщика. Между такими займами устанавливается трёхдневный период охлаждения. По оценкам «Эксперт РА», в IV квартале выдачи сократятся примерно на 20%, что и даст итоговую просадку в 5% по году.
Рынок уже начал перестройку: компании уходят от классических займов «до зарплаты» к формату среднесрочных кредитных линий. В I квартале 2026 года общие выдачи уже снизились на 3% год к году — до 482 млрд рублей. Основное сокращение пришлось на потребительские займы (−8%).
2027 год: биометрия и «один заём в руки»
С 1 марта 2027 года вводится обязательная биометрическая идентификация заёмщиков через Единую биометрическую систему при онлайн-оформлении займов. С 1 апреля — правило «один заём в руки»: заёмщик не сможет иметь более одного займа со ставкой выше 100% годовых.
Эти две меры ударят по самому массовому сегменту — онлайн-займам, которые составляют около 85% всех выдач рынка МФО. Уровень проникновения биометрии в стране пока остаётся низким, и после введения обязательной идентификации заключать новые договоры онлайн-микрозаймов станет практически невозможно для значительной части клиентов. Прогноз на 2027 год — падение выдач на 30%.
Кто останется на рынке
Крупные цифровые МФО, аффилированные с банками и маркетплейсами, по оценкам аналитиков, займут 50–60% рынка по итогам 2026 года. Небольшие компании, не имеющие ресурсов для внедрения биометрии и перестройки продуктовых линеек, будут уходить. Уже в первой половине 2026 года из реестра ЦБ исключены 77 МФО. По состоянию на начало июля в реестре числятся 837 организаций (26 МФК и 811 МКК) — и эта цифра продолжит сокращаться.
К 2028 году темпы падения стабилизируются, но рынок продолжит сжиматься: по прогнозу «Эксперт РА», выдачи уменьшатся ещё на 15%, портфель — на 20%, чистая прибыль сектора — на 15%. Отрасль переходит в режим сдержанного роста, где ключевым фактором станет не привлечение новых клиентов, а удержание существующих заёмщиков с хорошей кредитной историей.
| Год | Изменение объёма выдач | Ключевые регуляторные изменения |
|---|---|---|
| 2026 | −5% | Ограничение «два дорогих займа в руки» с октября; отмена заявительного дохода; снижение максимальной переплаты до 100% |
| 2027 | −30% | Обязательная биометрия через ЕБС с марта; правило «один заём в руки» со ставкой выше 100% с апреля |
| 2028 | −15% | Адаптация рынка к новым правилам; портфель −20%, прибыль −15% |
19-06-2026 Центробанк всё таки снизил ставку до 14,25% (Банки)
02-03-2016 Совфед и ЦБ разработали совместные меры для снижения стоимости микрокредитов (Новости)